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Fondasol renforce ses fondations

Fondasol renforce ses fondations

Capital Finance - 20 juin 2016

Deux ans après son MBO, le bureau d’étude en ingénierie géotechnique reprend à la barre les actifs de la société Ecartip.

La stratégie de Fondasol s’échafaude. Le bureau d’étude en ingénierie géotechnique, basé à Avignon et dirigé par Olivier Sorin, entame sa stratégie de croissance externe établie il y a deux ans lors d’un MBO quaternaire avec Demeter Partners et BTP Capital par la reprise à la barre des actifs du groupe Ecartip, société spécialisée en étude de topographie. La décision du tribunal de commerce de Bourg-en- Bresse entérine ainsi la reprise du fonds de commerce ainsi que l’une des deux filiales du groupe, Atlas 3D, qui exploite des méthodes de capture et d’exploitation des données issues des dispositifs de numérisation du territoire.

5,5 M € de revenus en 2014

Parera, société d’ingénierie spécialisée dans la cartographie des réseaux, participation du fond LBO Ciclad s’était également montré intéressé. Ce dernier s’empare d’ailleurs de la filiale malgache d’Ecartip. 35 des 47 employés sont conservés par Fondasol dans la société nouvellement créée, Ecartip Groupe Fondasol, les douze personnes faisant partie d’un plan de départ volontaire. La société devient filiale à 100% du groupe acquéreur, à la tête de laquelle Dominique Oger, co-fondateur en 1998 d’Ecartip, est nommé. Basée à Miribel, dans l’Ain, la cible avait réalisé jusqu’à 10M€ de chiffre d’affaires en 2013. Plusieurs difficultés, comme le défaut de paiement enregistré lors d’un chantier en Malaisie, avaient fragilisé l’entreprise, pour descendre à 7,5M€ de revenus en 2014, jusqu’à son placement en redressement judiciaire en septembre dernier.

Société cible ou acteur : Ecartip
Acquéreur ou investisseur : Fonda Sol (Olivier Sorin, Caroline Notre-Dame)
Acquéreur Banquier d’Affaires / Conseil M&A : Invest Corporate Finance (Vincent Behr, Alan Le Roux)
Acquéreur Avocat Corporate- Structuration fiscale : Victor Avocats (Emmanuel Mansillon) et Sandrine Vicencio.