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Alain Afflelou confirme son intérêt pour le discount

Alain Afflelou confirme son intérêt pour le discount

Capital Finance - 27 juillet 2015 - Xavier Demarle

L’opticien Alain Afflelou accomplit un bond de taille dans l’univers du low-cost. Le distributeur contrôlé par Lion Capital depuis 2012 vient d’orchestrer le rachat de l’enseigne de franchisés Optical Discount, qui appartenait à ses dirigeants, Gilles Meridjen et Stéphane Laloum, qui l’avaient créé en 1995. Selon Les Echos, l’acheteur valoriserait son emplette 15 M€, ce qui correspondrait à un multiple compris entre 8 et 9 fois son Ebitda. Par là même, il s’adjoint un réseau qui ferait état de 35 M€ de volume d’affaires pour 90 points de vente répartis entre l’Hexagone, la Belgique et le Maroc. De quoi lui permettre d’être désormais à la tête de près de 150 magasins dans le discount, où il intervenait jusqu’à présent via l’enseigne Claro d’Afflelou et sa soixantaine de points de vente. L’idée étant d’atteindre le cap des 300 boutiques dans un horizon de trois ans. Après cette acquisition, Alain Afflelou affiche un réseau de magasins composé de 1 300 points de vente. Son enseigne éponyme (qui officie sur le segment du premium) reste donc le véritable « vaisseau amiral » du groupe, qui est également présents sur les marchés espagnols et portugais.

Conseils investisseur :
due diligence financière : Deloitte (Frédéric Steiner, Jérôme Ribière, Leonardo Clavijo) ;
juridiques : King & Wood Mallesons (corporate : Thomas Maitrejean, Edouard Baladès, Augustin Fleytoux, concurrence : Natasha Tardif, fiscal : Fanny Combourieu, Gwenaël Kropfinger, Etienne Bimbeau)
Conseils cédant :
financier : Pax Corporate Finance (Karine Curtis, Adrien Tourres, Manuel Manas) ;
juridique : Victor Avocats (Emmanuel Mansillon) ;
fiscal : Schapira (Mikaël Ohayon) ;
due diligence financière : Lacef (Laurent Abehsera)